Constituição de Empresa na Roménia: Custos e Fiscalidade 2026

A constituição de uma empresa na Roménia atrai empresários que desejam uma presença empresarial na União Europeia, tributação relativamente baixa e acesso a um mercado de mais de 19 milhões de habitantes. A forma básica é a SRL, a sociedade por quotas romena. Em 2026, no entanto, os números que circulam em guias mais antigos já não são fiáveis: o limite do regime de microempresa foi reduzido, o imposto sobre dividendos aumentou e as taxas de IVA mudaram.

Neste guia, encontrará o que é necessário para constituir uma empresa na Roménia, qual o custo real, quando se aplica um imposto de 1% sobre o volume de negócios, quando se aplica um imposto sobre sociedades de 16%, o que se paga em dividendos e quais as obrigações que continuam após o registo. Os dados referem-se ao quadro em vigor em setembro de 2026 e necessitam de confirmação personalizada antes de qualquer investimento.

Constituição de empresa na Roménia: o essencial em 60 segundos

Tópico	O que se aplica em 2026
Forma habitual	SRL, sociedade por quotas
Sócios	A partir de um, pessoa singular ou coletiva
Administrador	Pelo menos um, pode ser estrangeiro
Capital social	500 RON para novas SRL, com um limite especial aumentado quando o volume de negócios excede 400.000 RON
Imposto de microempresa	1% sobre o volume de negócios tributável, apenas se todas as condições forem cumpridas
Limite de microempresa	100.000 euros de volume de negócios anual
Imposto normal sobre sociedades	16% sobre os lucros tributáveis
Imposto sobre dividendos	16% a partir de 1 de janeiro de 2026
IVA normal	21%
Limite de isenção de IVA para pequenas empresas	395.000 RON anuais

O 1% não é um imposto automático que todas as novas empresas romenas pagam. É um regime especial com critérios específicos. Se um destes não for cumprido ou se o limite for excedido, a empresa é tributada em 16% sobre os lucros.

O que é a SRL e que proteção oferece

A Societate cu Răspundere Limitată, conhecida como SRL, corresponde funcionalmente a uma sociedade por quotas. Constitui uma pessoa jurídica separada, tem o seu próprio número de identificação fiscal, assina contratos, emite faturas e mantém uma conta bancária empresarial.

Regra geral, a responsabilidade dos sócios limita-se à sua contribuição. Esta proteção não cobre fraude, garantias pessoais, distribuições ilegais ou violação grave dos deveres do administrador. O correto funcionamento da empresa exige a separação de fundos pessoais e empresariais, documentos comprovativos reais e decisões registadas.

Um português pode abrir uma SRL?

Sim. Um cidadão de Portugal ou de outro país pode ser o único sócio e administrador. Não é necessário um sócio romeno apenas devido à nacionalidade. No entanto, é necessária uma sede social real na Roménia, documentos empresariais adequados e colaboração com um contabilista local.

Os elementos obrigatórios para a constituição

1. Denominação e atividades CAEN

Inicialmente, a denominação é verificada e reservada. Em seguida, são selecionados os códigos CAEN principais e secundários, ou seja, os códigos oficiais de atividade. A sua escolha afeta licenças, declarações e, em alguns casos, o tratamento fiscal.

2. Sede social

Cada SRL necessita de uma sede social declarada na Roménia. A utilização de uma residência, escritório arrendado ou serviço de sede deve ser comprovada por um título legal. Um endereço postal sem direito de utilização não é suficiente.

3. Sócio e administrador

A empresa pode ter um sócio e um administrador, mesmo que seja a mesma pessoa. Os estatutos definem a duração do mandato, os poderes de assinatura e se os administradores agem individualmente ou em conjunto. O administrador é responsável pelo cumprimento da lei, pela apresentação atempada das declarações e pela proteção do património da empresa.

4. Capital social

Para novas SRL, o capital mínimo é de 500 RON. Após as alterações da Lei 239/2025, prevê-se um capital de 5.000 RON para empresas que excedam um volume de negócios líquido anual de 400.000 RON. O capital não é uma remuneração de consultor nem um imposto: pertence à empresa e é utilizado de acordo com as regras empresariais.

5. Beneficiário efetivo

Deve ser identificada a pessoa singular que, em última instância, detém ou controla a empresa. A declaração de beneficiário efetivo é atualizada quando os dados de propriedade ou controlo mudam.

Passos para constituir uma empresa na Roménia

1. Verificação do modelo de negócio e da residência fiscal.
2. Reserva da denominação e seleção dos códigos CAEN.
3. Garantia de uma sede social legal.
4. Elaboração dos estatutos e nomeação de sócios, administrador e capital.
5. Reunião de identidades, declarações e traduções, quando necessário.
6. Depósito do processo no Registo Comercial Nacional, ONRC.
7. Ativação fiscal, conta bancária e início do acompanhamento contabilístico.
8. Verificação de IVA, transações intracomunitárias, empregado e faturação eletrónica.

Um processo completo pode ser concluído em cerca de 5 a 10 dias úteis, sem que isso constitua um prazo garantido. Prova de sede incompleta, CAEN incorreto ou documentos estrangeiros sem a devida autenticação causam atrasos.

Custo de constituição de empresa na Roménia

Não existe um pacote oficial único para estrangeiros. O custo total depende das traduções, da sede, da complexidade dos estatutos, do número de sócios e se é necessária presença física.

Categoria	Intervalo realista	Observação
Capital social	A partir de 500 RON	Ativo da empresa, não despesa do fornecedor
Preparação jurídica e registo	Aproximadamente 400 a 1.200 euros	Varia significativamente por processo
Traduções e autenticações	Aproximadamente 100 a 400 euros	Depende dos documentos e acionistas
Sede social	Aproximadamente 250 a 800 euros por ano	Mais elevado para um escritório físico
Apoio bancário	De zero a várias centenas de euros	Depende do banco e do fornecedor

Assim, um processo simples começa frequentemente perto dos 800 a 1.500 euros, incluindo apoio profissional, sem aluguer de escritório físico e sem custos operacionais. Os preços são indicativos, não uma tabela de preços governamental.

Custo anual de manutenção

O baixo custo de registo não deve ser confundido com o custo anual. Uma SRL ativa tem contabilidade de dupla entrada, declarações, despesas bancárias, sede e, eventualmente, folha de pagamentos.

• Contabilista: geralmente 100 a 300 euros por mês para uma pequena empresa, mais com IVA, pessoal ou muitas transações.
• Sede: aproximadamente 250 a 800 euros anuais para um serviço básico, dependendo da cidade e das comodidades.
• Folha de pagamentos: salário, retenções e contribuições patronais quando um funcionário é necessário.
• Banco e software: taxas de conta, pagamentos e faturação eletrónica.
• Demonstrações financeiras anuais: geralmente incluídas ou faturadas separadamente pelo contabilista.

Para uma pequena SRL sem transações complexas, os custos fixos antes de impostos podem variar aproximadamente entre 2.000 e 5.000 euros por ano. Com um funcionário obrigatório, um escritório físico ou um volume crescente de documentos, o valor aumenta significativamente.

Imposto de 1% sobre o volume de negócios para microempresas

A partir de 2026, a taxa do regime romeno de microempresas é de 1% sobre a base tributável das receitas. O limite anual é de 100.000 euros. A administração fiscal romena ANAF publicou as condições de aplicação para 2026.

As condições básicas incluem:

• Receitas até 100.000 euros, incluindo empresas relacionadas, quando aplicável.
• Pelo menos um funcionário ou relação elegível equivalente que cumpra o requisito legal.
• Entrega atempada das demonstrações financeiras anuais.
• Restrição à participação de acionistas com mais de 25% em várias microempresas.
• A atividade não deve pertencer às categorias isentas.

As alterações da OUG 8/2026 removeram algumas restrições anteriores, mas não aboliram o controlo básico de elegibilidade. Se o limite de 100.000 euros for excedido durante o ano, a empresa passa a pagar imposto sobre os lucros de 16% a partir do trimestre relevante. Não se aplica 1% na primeira parte e 16% apenas no valor excedente.

Exemplo de imposto sobre o volume de negócios

Uma SRL com um volume de negócios tributável de 80.000 euros e despesas de 45.000 euros, desde que cumpra todos os critérios, paga um imposto micro de 800 euros. O imposto é calculado sobre as receitas e não sobre o lucro de 35.000 euros. Se tiver prejuízo, o imposto sobre o volume de negócios pode ainda ser devido.

Imposto normal sobre as sociedades de 16%

A empresa que não se enquadra no regime de microempresa é tributada a 16% sobre o lucro tributável. A taxa é confirmada na atualização da PwC Roménia para 2026.

O cálculo começa com as receitas contabilísticas menos as despesas reconhecidas e é ajustado para despesas não dedutíveis, amortizações e diferenças fiscais. Para uma empresa com baixa margem de lucro, o imposto de 16% sobre os lucros pode ser mais razoável do que 1% sobre o volume de negócios, mas a escolha nem sempre é livre.

Exemplo de imposto sobre as sociedades

Com receitas de 150.000 euros e despesas tributáveis de 100.000 euros, o lucro tributável é de 50.000 euros. O imposto sobre as sociedades de 16% é de 8.000 euros. O remanescente após o imposto sobre as sociedades não passa automaticamente para o acionista: para a distribuição de dividendos, segue-se uma segunda verificação fiscal.

Imposto sobre dividendos de 16% a partir de 2026

A partir de 1 de janeiro de 2026, o imposto romeno sobre dividendos aumentou para 16%. A alteração diz respeito a distribuições que se enquadram nas novas regras e foi confirmada por atualizações fiscais internacionais e custodiantes como a Clearstream.

No exemplo anterior, após o imposto sobre as sociedades, restam 42.000 euros. Se todo o montante for distribuído e for aplicada uma retenção de 16%, o imposto sobre dividendos é de 6.720 euros. O encargo total do imposto sobre as sociedades e do imposto romeno sobre dividendos atinge os 14.720 euros, antes de quaisquer obrigações do beneficiário na Grécia.

A Convenção para Evitar a Dupla Tributação entre a Grécia e a Roménia, as regras de empresas-mãe e subsidiárias e a residência fiscal do acionista podem alterar o resultado final. Não se deve assumir que a retenção na fonte na Roménia esgota automaticamente qualquer obrigação grega.

IVA na Roménia em 2026

A taxa normal de IVA é de 21% e a taxa reduzida básica é de 11% para as categorias definidas por lei. O limite nacional do regime de isenção para pequenas empresas é de 395.000 RON anuais, de acordo com a Comissão Europeia.

O limite não significa que qualquer empresa abaixo dele ignore o IVA. Aquisições intracomunitárias, serviços de ou para outros países, serviços eletrónicos B2C e vendas à distância têm regras separadas. Uma SRL pode precisar de um número de IVA especial ou de registo no OSS antes de atingir o limite nacional.

Trabalhador, salário e contribuições para a segurança social

O trabalhador é frequentemente crucial para o regime de 1%. Do salário bruto são normalmente retidos 25% para a pensão e 10% para a saúde, sendo também calculado um imposto sobre o rendimento de 10% sobre a base relevante. A contribuição patronal habitual para o trabalho é de 2,25% sobre o salário bruto.

A ideia de que o empregador paga apenas 2,25% é incompleta: a empresa deve financiar o salário bruto na íntegra e pagar corretamente as retenções. O salário mínimo legal e as exceções especiais mudam, por isso o orçamento anual deve ser calculado com um fornecedor de folha de pagamentos local.

Contabilidade, faturas eletrónicas e obrigações anuais

Cada SRL ativa necessita de contabilidade de dupla entrada. O contabilista regista faturas, bancos, ativos fixos, folha de pagamentos e declarações fiscais. A empresa apresenta demonstrações financeiras anuais mesmo quando a atividade é limitada.

• Manutenção de registos contabilísticos e documentos comprovativos.
• Faturação eletrónica RO e-Factura onde aplicável.
• Declarações periódicas de imposto, IVA e folha de pagamentos.
• Demonstrações financeiras anuais e decisões societárias.
• Atualização do beneficiário efetivo quando os dados mudam.
• Controlo de transações com partes relacionadas e documentação de preços.

É necessária uma auditoria obrigatória?

Uma SRL pequena e não cotada geralmente não necessita de uma auditoria obrigatória completa. A auditoria está ligada a critérios de dimensão, ativos, volume de negócios, número de trabalhadores e estatuto especial da empresa. Como os limites e a categorização foram atualizados, o contabilista deve verificar cada exercício separadamente.

Residência fiscal e gestão efetiva a partir da Grécia

O registo em Bucareste não é suficiente para eliminar as obrigações gregas. Se todas as decisões são tomadas na Grécia, o gestor trabalha permanentemente a partir daqui, os contratos são assinados aqui e não há presença substancial na Roménia, pode surgir a questão do local de gestão efetiva ou de estabelecimento permanente.

O empresário deve considerar onde reside fiscalmente, onde o trabalho é realizado, onde a gestão está localizada e qual a substância da empresa na Roménia. A mesma questão existe geralmente na constituição de uma empresa no estrangeiro: o documento de constituição é apenas o começo, não todo o planeamento fiscal.

Vantagens e desvantagens

Vantagens

• Empresa dentro da União Europeia com possibilidade de transações intracomunitárias.
• Responsabilidade limitada quando opera corretamente.
• Regime de 1% para pequenas empresas elegíveis.
• Grande mercado local e acesso a pessoal especializado.
• Custo operacional relativamente competitivo em comparação com vários países da Europa Ocidental.

Desvantagens

• Contabilidade local obrigatória e declarações frequentes.
• O imposto de 1% exige condições e um trabalhador, não é garantido.
• Imposto sobre dividendos de 16%, significativamente aumentado em 2026.
• Alterações frequentes na legislação fiscal.
• Risco de obrigações duplas quando a gestão efetiva está na Grécia.

Roménia, Bulgária ou empresa nos EUA?

A Roménia é adequada quando existe uma razão comercial real: clientes locais, pessoal, armazém, instalação ou necessidade de presença na UE. Para uma opção europeia vizinha, o nosso guia para a constituição de uma empresa na Bulgária analisa um modelo fiscal e operacional diferente.

Para serviços online a clientes internacionais sem necessidade de estabelecimento europeu, vale a pena comparar também a LLC americana. Não é uma solução para todos os casos, mas pode ter uma operação anual mais simples quando a atividade e a residência fiscal o permitem. O crucial é comparar o custo total, os impostos sobre dividendos, o pessoal obrigatório e a substância real, não apenas uma taxa nominal.

Para quem é adequada uma empresa na Roménia

• Empresa que pretende vendas ou instalação no mercado romeno.
• Ecommerce com armazém, logística ou equipa local na Roménia.
• Empresa de tecnologia que contrata pessoal no país.
• Atividade produtiva ou comercial com despesas locais reais.
• Investidor que necessita de uma subsidiária europeia com presença substancial.

Não é ideal apenas porque alguém viu a frase "1% de imposto". Se não precisas de um funcionário, se geres exclusivamente a partir de Portugal ou se pretendes distribuir todos os lucros imediatamente, o benefício real pode ser muito menor.

Erros comuns antes da constituição

1. Cálculo apenas do 1%: ignoram-se salários, contabilista, dividendos e IVA.
2. Sede fictícia sem substância: cria problemas bancários e fiscais.
3. CAEN errado: pode exigir alteração ou licença antes da faturação.
4. Pagamentos pessoais de conta empresarial: destroem a separação financeira.
5. Desconsideração de Portugal: a residência fiscal pessoal permanece decisiva.
6. Informação desatualizada: o limite micro, o IVA e os dividendos mudaram.

Conclusão: compensa constituir uma empresa na Roménia?

A Roménia continua a ser uma jurisdição interessante para empresas com presença real na UE. A SRL oferece responsabilidade limitada, enquanto o 1% sobre o volume de negócios pode ser competitivo para empresas até 100.000 euros que cumpram todos os critérios. Por outro lado, o imposto sobre dividendos de 16%, o custo do funcionário, a contabilidade e o risco de gestão efetiva a partir de Portugal alteram substancialmente a conta final.

Antes de escolheres um país, compara o teu próprio modelo com números reais. Para uma avaliação personalizada, podes agendar um Google Meet com a nossa equipa. Analisaremos a atividade, clientes, local de trabalho e volume de negócios esperado antes de propor uma estrutura.

Perguntas frequentes

Quanto custa constituir uma empresa na Roménia?

Um processo simples para estrangeiros custa frequentemente cerca de 800 a 1.500 euros com apoio profissional, traduções e preparação básica. A sede, o capital, o banco e licenças especiais podem aumentar o valor.

O imposto de empresa na Roménia é de 1%?

Apenas para microempresas elegíveis com volume de negócios até 100.000 euros que cumpram todas as condições, como a exigência de um funcionário. Caso contrário, aplica-se um imposto corporativo de 16% sobre os lucros tributáveis.

É necessário um diretor romeno?

Não como regra geral. Um português pode ser acionista e administrador. No entanto, é necessária uma sede declarada, contabilidade local e organização fiscal adequada.

Qual é o imposto sobre dividendos em 2026?

A taxa interna romena é de 16% a partir de 1 de janeiro de 2026. O tratamento final para um residente em Portugal depende também da convenção para evitar a dupla tributação e da legislação portuguesa.

A SRL deve ter um funcionário?

A existência de pelo menos um funcionário ou relação equivalente elegível é uma condição básica para o regime micro de 1%. Uma SRL pode existir sem funcionário, mas nesse caso geralmente não tem direito ao imposto de 1% sobre o volume de negócios.

Quando é necessário IVA?

O limite nacional de isenção para pequenas empresas é de 395.000 RON. Transações intracomunitárias, importações e serviços digitais podem criar a obrigação mais cedo ou exigir um registo especial e OSS.

Posso gerir a empresa romena a partir de Portugal?

Podes, na prática, participar na gestão, mas a gestão efetiva exclusiva a partir de Portugal pode criar residência fiscal portuguesa ou um estabelecimento permanente para a empresa. É necessária uma verificação antes da constituição.

Se estiveres a considerar outras opções fora de Portugal, consulta o nosso guia para constituição de empresa no estrangeiro e a nossa página para constituição de empresa no Dubai.